Na trhu s pamäťami naďalej pretrváva nedostatok. Firmy v jednotlivých segmentoch potrebujú oveľa viac pamäťových čipov, než dokáže v súčasnosti dodať celý globálny dodávateľský reťazec. V blízkej budúcnosti sa táto situácia zrejme výraznejšie nezlepší, aspoň podľa aktuálnych prognóz, ktoré vykresľujú pochmúrne vyhliadky. Podľa zákulisných informácií výrobcovia pamätí počítajú s tým, že nedostatok môže trvať až do konca roka 2028. Potom by sa mala postupne začať obnovovať rovnováha, na čo zareagujú aj ceny a obdobie drahých pamätí sa skončí.
Hoci výrobcovia budú môcť v nasledujúcich štvrťrokoch naďalej predávať veľké objemy pamäťových čipov, podľa najnovších správ sa predsa len chystajú prehodnotiť stratégie rozširovania svojich závodov. Realizáciu časti plánov môžu aj pozastaviť. Nechcú totiž zopakovať chybu, ktorej sa už dopustili mnohokrát: vybudovali priveľké výrobné kapacity, čo viedlo k prebytku ponuky na trhu a výroba začala byť stratová. Podľa internej správy Samsungu zostane dopyt po čipoch DRAM, či už ide o DDR alebo HBM, v nasledujúcich štvrťrokoch na maxime, a to až do konca roka 2028. Vtedy sa podľa juhokórejskej spoločnosti dopyt v odvetví zmierni a trh sa vráti do rovnováhy.
Rozširovanie výrobných kapacít je proces na niekoľko rokov s nákladmi v miliardách dolárov. Okrem výstavby samotnej továrne totiž veľa času zaberie aj vybudovanie výrobných liniek a obstaranie potrebných zariadení. Keď sa naplno rozbehol rozmach AI, výrobcovia pamätí dostali od firiem z odvetvia obrovské objednávky, ktoré im obsadili výrobné kapacity na mesiace, ba až štvrťroky dopredu. Vtedy začali plánovať rozšírenie dostupných kapacít a objednali si aj potrebné zariadenia od holandskej spoločnosti ASML.
Na základe aktuálneho objemu objednávok dodá ASML v priebehu roka 2027 firmám v odvetví celkovo 56 litografických skenerov Lo-NA EUV. Sedem z nich dostane Samsung a dvadsať by mohlo smerovať do závodov SK hynix, kde majú slúžiť konkrétne na výrobu čipov DRAM a NAND Flash. Keďže sa dopyt podľa súčasného vývoja na trhu pohybuje približne v súlade s predchádzajúcimi odhadmi, ďalšie rozširovanie sa neplánuje. Dôvodom je práve snaha predísť tomu, aby trh opäť skĺzol do nadprodukcie, ak sa spustením nových závodov podarí dosiahnuť rovnováhu.
Z objemu objednávok pamätí pre AI a plánovaných kapitálových investícií sa dá pomerne spoľahlivo odhadnúť budúca úroveň dopytu na pamäťovom trhu. Tieto odhady nenaznačujú potrebu budovať ďalšie výrobné kapacity, pretože rovnováhu medzi ponukou a dopytom možno dosiahnuť dokončením už prebiehajúcich projektov. Uvádzanie ďalších kapacít do prevádzky tak z finančného hľadiska nedáva zmysel.
Predpovedať vývoj dopytu na trhu je však náročné a výrobcovia pamätí sa už pri tom viackrát popálili. Teraz sa preto snažia postupovať opatrnejšie. Napriek tomu sa môže stať, že v dôsledku udalostí, ktoré dnes ešte nemožno predvídať, sa pamäťový trh opäť prepadne a vznikne nadprodukcia. V uplynulých desaťročiach sa to stalo už mnohokrát.
