Rast dopytu vyvolaný ošiaľom okolo AI dostal trh s pamäťami do pomerne zložitej situácie. Tá výrazne škodí výrobcom aj zákazníkom, zatiaľ čo veľké pamäťové spoločnosti dosahujú vysoké tržby a zisky – kým bublina nepraskne. Podľa najnovších informácií z odvetvia, ktoré priniesol DigiTimes, sa nedostatok pamätí zatiaľ naďalej prehlbuje, čo povedie k ďalšiemu zdražovaniu. Trh s pamäťami DRAM medzičasom prešiel na ceny meniace sa každú hodinu, aby dokázal rýchlo reagovať na neustále sa zhoršujúcu situáciu.
Podľa odborníkov z polovodičového priemyslu dostane zhoršujúca sa situácia do ešte väčších problémov vyše 190.000 malých a stredných podnikov, ktoré sa aj za týchto nepriaznivých podmienok snažia získať potrebné pamäťové čipy. Zdražovanie môže mnohé z nich časom z trhu s pamäťami úplne vytlačiť, pretože už nebudú schopné pokračovať v doterajšom spôsobe podnikania. O dostupnú produkciu sa pritom okrem spomínaných malých a stredných podnikov usiluje aj približne 100 popredných spoločností. Výrobcovia pamätí však pochopiteľne uprednostňujú veľkých a dôležitých odberateľov, od ktorých pochádza značná časť ich tržieb.
Podľa správy majú poskytovatelia cloudových služieb, popredné automobilky a najväčší výrobcovia smartfónov dostatočnú finančnú silu na to, aby do určitej miery odolávali zdražovaniu a zachovali si prednostný prístup k dodávkam pamätí. Veľkí výrobcovia pamätí – Samsung, Micron a SK hynix – si nemôžu dovoliť ohroziť vzťahy s veľkými výrobcami, preto ich objednávky vybavujú ako prvé. Čoraz častejšie však od zákazníkov požadujú aj zaplatenie zálohy pred potvrdením objednávky. Malé a stredné podniky so slabšou vyjednávacou pozíciou týmto podmienkam len ťažko dokážu vyhovieť.
Malé a stredné podniky čelili problémom pre rastúce ceny pamätí už v druhej polovici roka 2025, keďže tieto náklady len veľmi ťažko premietajú do cien svojich produktov. Keď ceny na prelome rokov 2025 a 2026 ďalej vzrástli, niektoré malé a stredné podniky začali zhoršovať svoje prognózy. Ich stratégiu možno opísať ako „znižovanie strát v záujme prežitia“. S čoraz neúnosnejším zdražovaním sa táto stratégia postupne rozšíri, čo časom povedie k poklesu celkového dopytu na trhu. Ten môžu istý čas vyvažovať väčší hráči, ktorí dokážu okamžite odkúpiť prípadné uvoľnené dodávky pamätí. Následne sa však objavia aj konkrétne známky poklesu dopytu.
Podľa skoršej prognózy TrendForce sa zmluvné ceny čipov DRAM mali v prvom štvrťroku 2026 zvýšiť v priemere o 90 až 95 %, zatiaľ čo pri čipoch NAND Flash sa očakávalo priemerné zdraženie o 55 až 60 %. DigiTimes vo svojej vtedy najnovšej prognóze predpokladal, že v druhom štvrťroku by ceny na trhu DRAM mohli vzrásť o ďalších 70 %. Analytici IDC sa domnievajú, že pamäťová kríza môže pretrvávať aj počas roka 2027.
Nákup pamäťových čipov medzitým tvorí čoraz väčšiu časť výrobných nákladov jednotlivých konfigurácií a zariadení. V prípade HP už výdavky na pamäťové čipy a moduly predstavujú 35 % nákladov na výrobu PC. Ide o výrazný nárast, keďže o štvrťrok skôr sa pamäte na týchto nákladoch podieľali iba 15 až 18 %. Pre nepriaznivú situáciu môžu podľa Gartneru dodávky počítačov v roku 2026 klesnúť o viac než 10 % a v segmente smartfónov sa očakáva pokles približne o 8 %. V oboch prípadoch majú byť príčinou slabšieho odbytu rastúce ceny pamätí. Podľa IDC môžu najväčším ťažkostiam čeliť výrobcovia neznačkových zariadení, menší výrobcovia a ľudia, ktorí si počítače skladajú svojpomocne.
Vzhľadom na uvedené sa ponúka otázka: čo sa stane, ak malé a stredné podniky vypadnú z trhu s pamäťami, pretože si ich vysoké ceny nebudú môcť dovoliť? Ak budú z trhu vytlačené vo veľkom, nedostatok dostupnej produkcie sa môže postupne zmierniť a v krajnom prípade môže situácia prerásť až do nadprodukcie.
