Šéf spoločnosti Apacer upozornil na pomerne znepokojujúci trend, ktorý môže v roku 2027 spôsobiť nezávislým výrobcom pamäťových modulov obrovské problémy a výrazne poškodiť celý trh s pamäťami. C.K. Chang očakáva, že nezávislí výrobcovia pamäťových modulov budú mať v roku 2027 k dispozícii len približne 30 % objemu pamätí vyrobených v roku 2026. Zvyšok úplne pohltí odvetvie AI vrátane akcelerátorov AI, serverov a všetkých ďalších zariadení potrebných na prevádzku dátových centier pre AI.
Dôvodom je čoraz výraznejší príklon veľkých výrobcov pamätí k segmentom trhu, ktoré sľubujú vyššie zisky. Ostatným odvetviam tak dokážu dodávať menej pamäťových čipov a situáciu zásadne nezmení ani spustenie nových tovární na výrobu pamätí.
Podľa C.K. Changa sa v druhej polovici roka 2026 rast cien pamätí mierne spomaľuje. Čiastočne je to aj tým, že zdražovanie v spotrebiteľskom segmente už prekračuje únosnú hranicu, čo vedie k poklesu dopytu. Vážny nedostatok pamätí podľa jeho súčasného odhadu určite potrvá minimálne do polovice roka 2027. Približne 60 % výrobných kapacít DRAM podľa neho momentálne slúži na uspokojovanie potrieb serverového trhu. Pre tradičné produkty DDR4 a DDR5 je preto čoraz ťažšie zabezpečiť potrebné množstvo pamäťových čipov.
Na tretí štvrťrok 2026 šéf Apaceru predpokladal približne 30 % rast cien na trhu DRAM, zatiaľ čo analytici očakávali zdraženie skôr na úrovni 40 %. Výrobcovia pamätí už skôr upozorňovali, že nedostatok môže pretrvávať aj po roku 2027. Šéf spoločnosti ADATA dokonca pripúšťa, že by mohol trvať celé desaťročie.
Nech už budúcnosť prinesie čokoľvek, vedenie Apaceru sa už snaží zachrániť, čo sa dá. Spoločnosť v uplynulom období výrazne zvýšila svoje skladové zásoby, a to o 48 %. Podľa jej vedenia je totiž stále lepšie vyrábať z draho nakúpených pamäťových čipov, než nemať z čoho vyrábať vôbec. Kolaps trhu s pamäťami pritom v blízkej budúcnosti nehrozí, keďže dopyt po čipoch DRAM aj NAND Flash je obrovský. Čínski výrobcovia už tiež zvyšujú aktivitu, no keďže sotva stíhajú uspokojovať domáci dopyt, zatiaľ nemajú veľký priestor na medzinárodnú expanziu. Prinajmenšom zatiaľ nedokážu dodávať na svetový trh väčšie objemy pamäťových čipov. To sa však neskôr môže zmeniť vďaka prebiehajúcej výstavbe nových tovární a rozširovaniu existujúcich závodov.
Už teraz je však zrejmé, že čínski výrobcovia pamätí sa snažia čo najviac priblížiť veľkým svetovým výrobcom aj cenami. Čínske pamäťové čipy teda nemusia byť lacnejšie a v niektorých prípadoch sa dokonca môžu predávať drahšie než produkty trojice najväčších výrobcov.
