Podľa najnovšej správy analytikov Barclays vzrástli za posledné tri mesiace zmluvné ceny pamäťových čipov DDR4 výraznejšie než ceny čipov DDR5: prvé zdraželi o 24 %, druhé o 20 %. Cenová výhoda DDR4 sa tak mierne zmenšuje, no zdražovanie sa stále nekončí. Podľa Citi Group navyše najhoršia situácia nastane až v najbližších štvrťrokoch. Zaujímavé je aj to, že spotové ceny pamäťových čipov DDR5 v októbri vzrástli o 8 %, čo predstavuje pomerne prudký nárast. Podľa analytikov sa výrobcovia pamätí pri uzatváraní nových zmlúv už riadia vývojom cien na trhu a upúšťajú od cenových modelov s pevne stanovenou hornou a dolnou hranicou.
Súhrnné údaje, ktoré zahŕňajú spotové ceny aj ceny z dlhodobých zmlúv, ukazujú, že pamäťové čipy DDR4 zdraželi výraznejšie než DDR5: medzimesačne o 4 % a medzikvartálne o 24 %. Ceny čipov DDR5 za rovnaké obdobie vzrástli medzimesačne o 3 % a medzikvartálne o 20 %.
Výrobcovia aj zákazníci sa v reakcii na túto situáciu snažia znižovať kapacitu pamätí, no podľa Barclays ide len o dočasné riešenie na zmiernenie rastu nákladov. Z dlhodobého hľadiska sa neustále rastúce ceny pamätí aj tak premietnu do zdražovania. Znižovanie pamäťovej kapacity sa prejavuje vo viacerých odvetviach, či už ide o trh s počítačmi, smartfóny, vývoj v automobilovom priemysle, alebo niektoré akcelerátory AI. Príkladom je čip Tesla AI5, ktorý mal pôvodne dostať 144 GB pamäte LPDDR5X, no napokon bude mať iba 96 GB.
Analytici Citi očakávajú, že na trhoch s pamäťami NAND Flash aj DRAM bude naďalej pretrvávať nedostatok výrobných kapacít. Dopyt tak ešte pomerne dlho zostane vyšší než ponuka, v dôsledku čoho má zdražovanie podľa prognóz pokračovať až do roku 2028 – ďalší vývoj sa zatiaľ odhaduje ťažko. Podľa analytikov Citi by najhoršia situácia na pamäťovom trhu mohla nastať vo štvrtom štvrťroku 2027. Dovtedy teda, žiaľ, možno očakávať ďalšie zhoršovanie pomeru dopytu a ponuky aj cenovej situácie. Analytici Citi načrtli aj očakávaný vývoj tohto nepomeru: na trhu s pamäťami DRAM by mal dosiahnuť vrchol vo štvrtom štvrťroku 2027 na úrovni 13,9 %, zatiaľ čo v segmente NAND Flash by mal v prvom štvrťroku 2028 dosiahnuť 8,3 %. O toľko má dopyt prevyšovať ponuku, ak sa vývoj naplní podľa očakávaní analytikov.
Vyhliadky teda naďalej nie sú priaznivé. Netreba však zabúdať, že podmienky sa neustále menia, a preto sa prognózy nemusia naplniť presne tak, ako sa to dnes javí najpravdepodobnejšie.
