Veľký čínsky výrobca pamätí CXMT nedávno poriadne prekvapil správou, že čoskoro začne vyrábať zostavy vrstvených pamäťových čipov HBM. Krátko nato vyšlo najavo, že skúšobnú výrobu čipov štandardu HBM3E už aj spustil. Nadšenie však trochu schladila skutočnosť, že čínsky výrobca zatiaľ situáciu príliš nezvláda a svoje prvé pamäťové zostavy HBM dokáže vyrábať len s veľmi nízkou výťažnosťou. Podľa predchádzajúcich správ sa mohla pohybovať len medzi 20 a 30 %, čo znamená, že 70 až 80 % pamäťových čipov bolo chybných. Ide o značné plytvanie materiálom aj peniazmi, keďže nízka výťažnosť výrobu výrazne predražuje. Ako sa však zdá, nemusí to byť prekážkou: spoločnosť sa aj tak môže rozhodnúť spustiť sériovú výrobu a má na to veľmi pádny dôvod.
Podľa doterajších testov dosahujú pamäťové zostavy HBM3E od CXMT približne rovnaký výkon ako riešenia HBM3 od SK Hynix, takže nie sú konkurencieschopné ani vo vlastnej kategórii. SK Hynix pritom vyrába tieto pamäťové zostavy s oveľa vyššou výťažnosťou, približne 70 %, čo je výrazne lepší výsledok, než aký v súčasnosti dokáže dosiahnuť čínska CXMT. Riešenia štandardu HBM3E navyše už samy osebe zaostávajú o dve generácie za najpokročilejšími produktmi v odvetví, pamäťovými zostavami HBM4E. Z hľadiska výkonu je ich odstup, ako sme spomenuli vyššie, až trojgeneračný.
Napriek situácii, ktorá má aj pri miernom hodnotení ďaleko od ideálu, sa vedenie CXMT rozhodlo, že na konci štvrtého štvrťroka tohto roka treba spustiť sériovú výrobu čipov HBM3E. Čínske firmy totiž potrebujú dodávky pamätí, bez ktorých sa výroba akcelerátorov AI nezaobíde. Z iných zdrojov ich pritom prakticky nedokážu získať, aspoň nie legálne, pretože to zakazujú americké vývozné obmedzenia.
Práve vývozné sankcie sú aj príčinou toho, že pamäťové zostavy HBM3E nedosahujú očakávanú úroveň výkonu ani výťažnosti. Čínski výrobcovia jednoducho nemajú prístup k moderným výrobným technológiám a zariadeniam, bez ktorých sa v segmente HBM presadzuje mimoriadne ťažko, čo tento prípad jasne ukazuje. Situáciu neuľahčuje ani to, že spoločnosť s výrobou HBM v podstate len začína. Chýbajú jej teda potrebné skúsenosti a na odladenie výrobných postupov potrebuje čas.
Čínske firmy by medzitým chceli získať dostatok výpočtového výkonu, no vývozné sankcie im to komplikujú. Obmedzená je aj výroba domácich akcelerátorov AI a tieto produkty zápasia tiež s problémami v oblasti výkonu a softvérového ekosystému. CXMT sa v tejto situácii snaží pomôcť a napriek žalostnej výťažnosti spustí výrobu HBM3E. Aj v súčasnom stave totiž môže zmierniť nedostatok pamätí na domácom trhu, hoci sa to ekonomicky neoplatí. Rentabilita je však podľa všetkého momentálne druhoradá. Podstatné je získať viac pamäťových čipov, prakticky za každú cenu.
Keďže zahraničné zdroje sú výrazne obmedzené a za pamäťové čipy prichádzajúce nelegálnymi kanálmi sa platia obrovské prirážky, čínski výrobcovia akcelerátorov AI boli nútení zdražovať. Ceny produktov súčasnej aj nasledujúcej generácie preto zvyšujú o 20 až 50 %. Za týchto okolností môžu byť životaschopné aj pamäťové zostavy HBM3E od CXMT vyrábané s nízkou výťažnosťou. Pomáhajú totiž uspokojovať domáci dopyt a nevzťahujú sa na ne sankcie, takže môžu poslúžiť ako alternatívny zdroj dodávok.
Presadzovanie sériovej výroby navyše môže časom priniesť vyššiu výťažnosť, ďalšie skúsenosti aj pokrok vo výrobe HBM, hoci za tieto skúsenosti výrobca zaplatí vysokú cenu. Časť týchto nákladov mu pravdepodobne vykompenzuje štát. Cieľom čínskej vlády totiž naďalej zostáva čo najrýchlejší rozvoj domáceho polovodičového priemyslu, ktorý zníži závislosť od západných technológií a dodávateľov. Aj sankcie tak budú mať na jeho napredovanie čoraz menší vplyv.
