Pamäťová kríza sa v posledných štvrťrokoch neustále prehlbovala a podľa prognóz analytikov sa zásadný obrat k lepšiemu ani nedá očakávať. Väčšina z nich sa dokonca domnieva, že v priebehu roka 2027 sa situácia ešte zhorší. Šéf Team Group Chen Ching-wen sa k očakávanému vývoju pamäťovej krízy vyjadril v uplynulých dňoch pri prezentácii výsledkov spoločnosti za posledný finančný štvrťrok.
Šéf Team Group vykreslil dosť pochmúrny obraz
Šéf Team Group sa netajil tým, že budúcnosť vidí veľmi pesimisticky. Podľa neho sa dostupnosť pamäťových čipov od konca roka 2026 do konca roka 2027 ešte zhorší, čo prirodzene povedie k ďalšiemu rastu cien. V tomto období nevidí priestor na žiadny pozitívny obrat, ktorý by mohol priniesť zlacnenie. Situácia sa podľa neho môže v určitom okamihu vyhrotiť natoľko, že zákazníci pamäte jednoducho nezoženú bez ohľadu na to, koľko by boli ochotní zaplatiť. Pamäťové čipy totiž nebudú dostupné.
Podľa šéfa spoločnosti je situácia zložitá už teraz. Ani platné zmluvy im nezaručujú dodávky dostatočného množstva pamäťových čipov na zabezpečenie plynulej výroby produktov. V takýchto prípadoch sa preto musia obracať na spotový trh, kde dostupné čipy nakupujú za podstatne vyššie ceny. Ako upozornil, rozdiel medzi zmluvnými a spotovými cenami sa zvyčajne pohybuje od 30 % do 50 %, pričom vyššie sú, samozrejme, spotové ceny. Nákup čipov na okamžité dodanie je tak výrazne nákladnejší než obstarávanie na základe dlhodobých zmlúv.
Rozsah zdražovania dobre ilustruje skutočnosť, že kým v októbri 2025 sa ceny 16 Gb pamäťových čipov GDDR6 pohybovali na úrovni 8,70 dolára, do septembra 2026 vyskočili na 48 dolárov. Za uplynulý rok tak zdraželi o viac než 550 %. Zatiaľ nič nenaznačuje, že by sa tento rast mal v blízkej budúcnosti konečne zmierniť, a už vôbec nie, že by ceny mali začať klesať.
Podľa šéfa Team Group by sa pomer medzi dopytom a ponukou mohol začať zlepšovať v najlepšom prípade až niekedy v druhej polovici roka 2028. Je však možné, že zmena príde ešte neskôr. S istotou to dnes nevie nikto.
Hoci sa na čínskych výrobcov v minulosti pozeralo ako na zdroj lacnejších pamätí, posledné obdobie ukázalo, že aj pamäte CXMT a YMTC sa na trhu predávajú približne za rovnaké ceny ako produkty veľkých výrobcov. Tieto spoločnosti síce zvyšujú svoj trhový podiel a približujú sa k hranici 10 %, hlavnými dodávateľmi špičkových pamäťových čipov DRAM a NAND Flash však naďalej zostávajú veľkí výrobcovia ako Micron, Samsung, SK Hynix či Kioxia.
Z týchto dôvodov šéf spoločnosti predpokladá, že ceny produktov určených do zariadení nižších tried sa nezačnú stabilizovať a klesať skôr než v roku 2029. Pri špičkových pamätiach treba naďalej počítať s obmedzeným objemom výroby.
Acer je o niečo optimistickejší
Šéf Aceru je o niečo optimistickejší. Podľa neho by sa rast cien pamätí mohol zastaviť už v druhej polovici roka 2027 a existuje aj vyhliadka na mierny pokles. Nedostatok by sa mal týkať už len špičkových pamäťových čipov, zatiaľ čo dostupnosť riešení pre hlavný prúd trhu sa zlepší. Jason Chen očakáva do konca roka 2026 zdraženie o 5 až 20 %. V prvej polovici roka 2027 by potom ceny mali začať stagnovať a v druhej polovici roka klesať.
Podľa šéfa Aceru by veľkí dodávatelia prirodzene chceli, aby obmedzený objem výroby pretrval čo najdlhšie a zabezpečil im vysoké hrubé marže a zisky. Našťastie nič netrvá večne a aj toto obdobie sa raz skončí. To je však už osobný názor autora. Nikto dnes nevie presne predpovedať, ako sa bude pamäťový trh vyvíjať a či neprídu nečakané udalosti, napríklad zemetrasenia, iné prírodné katastrofy zasahujúce do výroby alebo nehody, ktoré by mohli zhoršiť dostupnosť pamäťových čipov. Situácia je pomerne zložitá, no dúfajme, že za pravdu dá skôr šéfovi Aceru a pochmúrna vízia šéfa Team Group sa nenaplní.
